纳闽证券持牌机构

2025更新指引涵盖投资建议、证券研究、企业融资／企业财务规划咨询、申报及发售行政、双向报价及获准证券交易安排；不是银行牌照，也不能把研究咨询权限直接说成无限制全权投资管理。

适合明确授权的跨境证券建议与中介，不必把所有企业融资咨询都包装为额外独立牌照；客户地域规则仍独立适用。

相关学位／专业资格，或监管可考虑的最低文凭加3年资本市场／相关许可活动经验；境外获准个人及由合资格人员管理的其他人可按指引整体评估。

控制人、董事和主要负责人持续fit and proper；伊斯兰路径另委任合格内部Shariah顾问委员会。税务实质2名合格全职员工、年度RM100,000：HASiL商业与非商业活动指引（正文签发2025-12-10）。

2025更新指引第8.1条最低资本RM150,000，第8.2条PII最低RM1 million：Guidelines on the Establishment of Labuan Securities Licensee Including Islamic Securities Licensee。须持续不被亏损侵蚀，并按风险、规模及复杂程度追加。

注册办公室在纳闽且业务in/from/through Labuan；吉隆坡／Iskandar营销办公室须另按规定办理。

表LSCM、业务及财务计划、证券服务范围、研究／建议流程、交易安排、PII及客户保护资料。 提交适用现行申请表、章程及注册文件、完整股权链和最终受益所有人、股东资金及财富来源、银行证明、董事及主要人员履历和适当人选声明、业务计划、财务预测、纳闽场所与人员安排、AML/CFT及制裁制度、风险管理、外包、信息安全和业务连续性材料；境外受监管股东另备母国监管知悉或同意文件（适用时）。

收购审查历史建议责任、交易权限与客户资金、PII、未决投诉，以及是否不当从事基金管理或未授权产品。 申请路线：先把客户地域、产品、资金流、交易主体与拟承担责任提交预咨询，确定真实许可类别及现行表格，再由适当申请人提交完整资料与缴费凭证，答复监管补件、人员审查或面谈，取得书面批准并落实资本、办公室、系统及人员等前置条件后方可按获准范围开业。收购路线：不是购买可自由转让的许可证；应先核对机构名录、有效许可、业务限制及整改，尽调历史客户负债、资本、税务、诉讼和AML缺口，把控制权及人员变更纳入附监管批准条件的交易文件，获准并落实交割条件后再交割；不得用换股绕过重新审查。

未取得本案书面审查计划，不承诺获批日。正式表格内的Client Charter属于完整资料获接受后才起算的服务目标，补件、外部监管意见、适当人选及系统整改均可能延长；收购还需增加尽调、变更审批和交割时间。公开表格存在，不等于确认本案或全部类别正在开放受理。

董事及股东委任须事前批准；章程／业务计划变更，以及伊斯兰教法委员会委任的30日通知，见2025指引第8.9至8.10条：Guidelines on the Establishment of Labuan Securities Licensee Including Islamic Securities Licensee。 资本减少、控制权、股东、董事、主要负责人、名称、地址、业务计划、产品、办公室、外包或重要系统变更，按本类别法律、指引及牌照条件区分事前批准与事后通知；不得套用一个统一股权门槛或通知期限。先提交运营变更表并取得必要书面批准，再实施相应事项。

持续最低资本和PII、年度审计、利益冲突、适当投资建议、记录及投诉控制；伊斯兰路径持续教法审查。 持续按获准范围经营，维持适用资本及客户资产隔离、人员适当性和纳闽实质，维护会计与客户档案、完成适用审计、监管报表和税务申报，按现行费用法规缴费并处理AML/CFT、制裁、投诉及重大事件。受业务限制时不得继续获限活动；停业、业务转移、清盘和交还牌照均须安排客户权益、档案及监管程序，非不交年费即可退出。